Quand l’agent du FBI Thomas Mackelway (Aaron Eckhart) de Dallas viole les droits civils du tueur en série Raymond Starkey, ce dernier est relâché et Mackelway est muté à un bureau reculé à Albuquerque. A peine arrivé là, Mackelway est chargé de l’enquête sur le meurtre d’un voyageur de commerce. C’est le premier de trois meurtres apparemment arbitraires. A moins qu’il existe quand même un lien : la dernière victime est Raymond Starkey, l’assassin que Mackelway avait arrêté d’une façon peu orthodoxe.
Mackelway essaie en vain de trouver le lien entre les victimes qui pourra le mener à l’assassin. L’affaire devient de plus en plus horrible et personnelle. La coéquipière de Mackelway, Fran Kulok (Carrie-Anne Moss), est au courant du passé de Mackelway et des démons qui le poursuivent. Elle s’empêtre à son tour dans un labyrinthe d’indices qui semblent mener vers l’énigmatique Benjamin O’Ryan (Ben Kingsley). Il y a apparemment un lien entre O’Ryan et les meurtres et peut-être aussi entre lui et Mackelway.