La troupe est dominée par un clown, Sergio, qui enchante les tous petits par son talent, un homme capable de ravir les enfants comme de terroriser par son despotisme ses compagnons de roulottes, soumis à ses caprices, ses excès et ses blagues grossières. Le seul qui n'accepte pas sa tyrannie a le pâle visage du clown triste...
Amaro (Gael García Bernal), un jeune homme qui veut changer le monde, devient prêtre grâce à sa vocation et à son amitié avec l’évêque (Ernesto Gómez Cruz) qui l’envoie à l’église de la ville de Los Reyes, Aldama
Au sud de l'Espagne, dans des décors de cinéma abandonnés où des réalisateurs tels que Sergio Leone ou John Sturges sont venus tourner des werterns, un groupe de cascadeurs, mené par un certain Julian, organise des spectacles...
